Главная » Форекс » Форекс обучение » Управление капиталом. Как сохранить и преумножить
{sort}

Управление капиталом. Как сохранить и преумножить

2011 Мая 11 : | Просмотров: 411
Управление капиталом, манименеджмент    В любом деле кроме идеи и её воплощения необходимо уметь правильно распорядиться имеющимися в наличие денежными средствами. В статье рассмотрим некоторые важные моменты, которые относятся к управлению капиталом при торговле на форексе. В каждой нормальной книге по форексу, эта тема располагается в конце книги, и если читатель до неё дошёл, то просматривает её просто для галочки. А она является важной составляющей любого дела, не только форекса. Управлять капиталом это искусство. Именно этому нужно уделить максимальное внимание, а вот анализ цены и её прогнозирование это второстепенное. Можно успешно торговать, не проводя никакого анализа, как говориться входить в рынок от «балды». Из любой убыточной сделки можно выйти с плюсом, если позволяют средства. Потому собственно и живёт мнение, что на форекс нужно приходить с хорошим капиталом. Но давайте всё по порядку.         Первое правило, о котором следует помнить, оно ещё называется «золотое правило». Так как форекс это инвестиции, то это правило Управление капиталом гласит «не клади все яйца в одну корзину». Давайте остановимся на этом моменте не на долго. Из правила следует, что инвестировать нужно не все деньги во что-то одно, а во многое, но по немного. Самый простой вариант реализовать этот план на форексе, это открывать по одной сделке на одной паре. Так как все большинство валют привязаны к доллару, то сигнал для входа на одной паре дублируется и на других. Но в этом случае, какие могут быть результаты? Предположим, что мы ошиблись, тогда мы ошибёмся на всех парах, и везде деньги пойдут в минус. Все убытки в одну корзину. В таком случае это не совсем то, что просит правило. Есть второй вариант, можно открыть два или несколько счетов и торговать на различных парах. Тогда это будет больше похоже на правду. Ну а идеальный вариант это, конечно же, разные рынки. Можно открыть счёт на форексе и на фондовом, тогда работая с прибыльными ордерами можно добиться хорошей прибыли. Ещё лучше будет, если Биржевая торговля будет не единственным источником прибыли, имею в виду прибыли от инвестиций. Можно сделать вклады в другие счета, банки, кредитные союзы (не советую) и получать прибыль от нескольких источников. В таком случае потеря денег от одного источника не окажет катастрофическое влияние на Вашу жизнь.   Управление капиталом    Второе правило относится уже непосредственно к риску при торговле. Существует мнение, что для комфортной работы риск одной сделки не должен превышать 3%, чем меньше, тем лучше. Давайте посчитаем. Например, у вас нормальный счёт с выходом на форекс и равен $10 000. Тогда риск в 3% это $300. Цена пункта при таком счёте составит $10, а спрэд стандартный в 5 пунктов. Значит, вы можете войти в рынок со стопом в 25 пунктов. Если учесть что в день цена ходит 100 – 150 пунктов, то сделка Ваша вылетит просто на шуме, я уже не говорю об откатах и пиках от новостей. Эта проблема решается двумя путями. Первый, это увеличение размера депозита. В нашем случае, если мы увеличим депозит в 4 раза, то это позволит устанавливать стоп в 115 пунктов. Это уже хороший стоп и случайно он не слетит. Второй вариант это отказаться от реального форекса и перейти в ДЦ, который позволит работать на мини форексе с лотом 0.1. В таком случае цена пункта составит один доллар и на сумму в 300 долларов можно поставить стоп в 300 пунктов. А можно ставить и на уровне примерно 100 пунктов, приведя риск одной сделки к 1%.  Можно конечно оставить всё как есть, и ставить терпимый стоп в 70-80 пунктов. В этом случае риск за одну сделку станет равным приблизится 10-ти процентам. Это значит, что если вы хоть 5 раз ошибетесь, то половина Вашего депозита пропадёт. Вторая половина пропадёт просто потому, что Вы начнёте нервно дёргаться и входить в рынок уже, где попала и со страхом и минусом выскакивать из него.         Дальше я бы хотел написать несколько строчек о соотношение риска и прибыли. Его рекомендуют брать минимум 1:2. Это значит, что если Ваш стоп составляет 100 пунктов, то профит должен составить 200 пунктов или больше. Здесь нужно отметить, что это правилоУправление капиталом нужно применять без фанатизма. Если Вы сделаете профит на 1000 пунктов, то цена до него не дойдёт сразу, а с откатами и разворотами, которые в конечном итоге сорвут Ваш стоп защитный. Поэтому следует выбирать золотую середину. И соотношение нужно сохранить для безопасности и прибыль нужно забрать. Если срабатывает защитный стоп, то абсолютно всё равно где находился Ваш профит. Давайте поработаем с цифрами. Предположим средняя волатильность по паре на часовом графике 100 пунктов. Вероятность того, что мы войдём внизу или вверху очень мала, поэтому следует надеяться на 70-80 процентов движения. Для простоты подсчёта примем движение валюты в день на 120 пунктов, а рабочий размах в 90 пунктов. Тогда при входе в рынок нам необходимо ставить стоп в 30-ть пунктов, а профит в 60. Этот расчёт приведен для примера, я повторюсь, излишне маленький стоп это медленный путь к потере денег.         Вот мы и рассмотрели главные идей управления капиталом, давайте теперь конкретно разберём установку защитного стопа. Мы помним, что он не должен превышать определённого значения, но не всегда есть смысл использовать весь потенциал. Если ММ нам позволяет ставить стоп в 300 пунктов, то нет смысла этого делать и потом 2 дня ждать пока этот стоп отработает или неделю, пока цена не пойдёт в плюс. Остановимся на том, что ММ даёт нам максимально возможный защитный стоп.   Управление капиталом      Установка защитного стопа это искусство и это, пожалуй, самое трудное в биржевой торговле. Что нам говорят умные книжки по этому  поводу? Книжки говорят: размещайте стоп за какой-то преградой. Если сделка на покупку, то стоп следует размещать за последним минимумом плюс 2-3 пункта. Если же сделка на продажу, то стоп ставить соответственно за последним максимумом. Также можно размещать стопы под линиями поддержки или над линиями сопротивления. И таких советов много. Давайте подумаем, а, на сколько это рационально.         Если есть предпосылки покупать и недалеко есть минимум, то по идее умных книжек, под этим минимумом должен стоять защитный стоп. Естественно так думают, все новички, и они там свои стопы разместят обязательно. Но эти книжки читают, а может, и являются авторами крупные финансовые институты и они естественно предполагают, что за тем минимумом находится очень много защитных стопов. А так как они обладают хорошими средствами, пусть даже без предварительного сговора, у них у всех есть свои аналитики, их задача не сложная. Им необходимо дотащить цену до этих стопов, что они собственно и делают. Дальше начинают срабатывать стопы трейдеров, толкая цены дальше вниз, тут эти инвесторы и закрывают позиции на продажу и покупают очень дёшево финансовый инструмент. Ну а дальше проще, рынок восстанавливается, сдвинувшись немного вверх, и эти богатые дяди закрывают свои позиции на покупку. Таким образом, управляя большими капиталами смещая рынок на небольшое расстояние, они зарабатывают хорошие деньги. Когда происходят такие вещи на рынке видны ложные пробои. Итак, исходя из выше написанного можно сделать вывод, что ставить стоп там, где его ставят остальные не нужно. Защитный стоп необходимо размещать либо недалеко, либо расположить его там, где его не достанет рыночный шум и случайные импульсы.         Следует добавить ещё одну распространённую ошибку это перенос защитного стопа в сторону увеличения риска. Здесь причина чисто психологическая, никто не хочет терпеть убытки. Но в момент, когда цена приближается к стопу, то трейдер под психологическим давлением и решения принимаются не взвешенные. Если Вы уже установили стоп в определённом месте, то значит, на это были причины. Стоп можно переносить только при переходе сделки в плюс. Но и тут не следует забывать о шуме. Может получиться, что откат даст Вам Ваши 5 пунктов и потом развернуться и пойти в Вашем направление. Впрочем, трейдер всегда балансирует между потенциальными убытками и прибылью.         И под конец статьи коснемся самого последнего пункта управления капиталом, он не важен с точки зрения выживания на рынке, хотя тут можно и поспорить, но он важен для заработка. Ведь мы не приходим на рынок, чтобы выжить, основная цель это заработать денег.Управление капиталом Предположим, наша сделка прибыльная, профит мы поставили на 150 пунктов, сейчас у нас +60. Можно конечно сидеть и радоваться, если профит отработает, то мы получим свои 150 пунктов и будем счастливы. Но здесь у нас появляется шанс нарастить прибыльную позицию, в точке +60 удвоив объём сделки, и перенеся оба стопа в серединку между ордерами. Если мы поступим таким образом, то защитные ордера окажутся в положение безубытка. При срабатывание стопа оба ордера компенсируют друг друга, ну а если сработает профит, то наша прибыль составит 150+150-60=240 пунктов. Этот приём можно проводить неограниченное количество раз, главное следить за тем, чтобы стоп был достаточно далеко от цены и его срабатывание приносило как минимум ноль. Это опасный приём, он опасен тем, что стоп всё время приближается к цене и вместо 150-ти пунктов прибыли можно получить и ноль. Тут трейдер сам решает стоит ему пытаться выжать из рынка сверх прибыль или не стоит.   Управление капиталом

    В любом деле кроме идеи и её воплощения необходимо уметь правильно распорядиться имеющимися в наличие денежными средствами. В статье рассмотрим некоторые важные моменты, которые относятся к управлению капиталом при торговле на форексе. В каждой нормальной книге по форексу, эта тема располагается в конце книги, и если читатель до неё дошёл, то просматривает её просто для галочки. А она является важной составляющей любого дела, не только форекса. Управлять капиталом это искусство. Именно этому нужно уделить максимальное внимание, а вот анализ цены и её прогнозирование это второстепенное. Можно успешно торговать, не проводя никакого анализа, как говориться входить в рынок от «балды». Из любой убыточной сделки можно выйти с плюсом, если позволяют средства. Потому собственно и живёт мнение, что на форекс нужно приходить с хорошим капиталом. Но давайте всё по порядку.

 

      Первое правило, о котором следует помнить, оно ещё называется «золотое правило». Так как форекс это инвестиции, то это правило  гласит «не клади все яйца в одну корзину». Давайте остановимся на этом моменте не на долго. Из правила следует, что инвестировать нужно не все деньги во что-то одно, а во многое, но по немного. Самый простой вариант реализовать этот план на форексе, это открывать по одной сделке на одной паре. Так как все большинство валют привязаны к доллару, то сигнал для входа на одной паре дублируется и на других. Но в этом случае, какие могут быть результаты? Предположим, что мы ошиблись, тогда мы ошибёмся на всех парах, и везде деньги пойдут в минус. Все убытки в одну корзину. В таком случае это не совсем то, что просит правило. Есть второй вариант, можно открыть два или несколько счетов и торговать на различных парах. Тогда это будет больше похоже на правду. Ну а идеальный вариант это, конечно же, разные рынки. Можно открыть счёт на форексе и на фондовом, тогда работая с прибыльными ордерами можно добиться хорошей прибыли. Ещё лучше будет, если Биржевая торговля будет не единственным источником прибыли, имею в виду прибыли от инвестиций. Можно сделать вклады в другие счета, банки, кредитные союзы (не советую) и получать прибыль от нескольких источников. В таком случае потеря денег от одного источника не окажет катастрофическое влияние на Вашу жизнь.

 

    Второе правило относится уже непосредственно к риску при торговле. Существует мнение, что для комфортной работы риск одной сделки не должен превышать 3%, чем меньше, тем лучше. Давайте посчитаем. Например, у вас нормальный счёт с выходом на форекс и равен $10 000. Тогда риск в 3% это $300. Цена пункта при таком счёте составит $10, а спрэд стандартный в 5 пунктов. Значит, вы можете войти в рынок со стопом в 25 пунктов. Если учесть что в день цена ходит 100 – 150 пунктов, то сделка Ваша вылетит просто на шуме, я уже не говорю об откатах и пиках от новостей. Эта проблема решается двумя путями. Первый, это увеличение размера депозита. В нашем случае, если мы увеличим депозит в 4 раза, то это позволит устанавливать стоп в 115 пунктов. Это уже хороший стоп и случайно он не слетит. Второй вариант это отказаться от реального форекса и перейти в ДЦ, который позволит работать на мини форексе с лотом 0.1. В таком случае цена пункта составит один доллар и на сумму в 300 долларов можно поставить стоп в 300 пунктов. А можно ставить и на уровне примерно 100 пунктов, приведя риск одной сделки к 1%.  Можно конечно оставить всё как есть, и ставить терпимый стоп в 70-80 пунктов. В этом случае риск за одну сделку станет равным приблизится 10-ти процентам. Это значит, что если вы хоть 5 раз ошибетесь, то половина Вашего депозита пропадёт. Вторая половина пропадёт просто потому, что Вы начнёте нервно дёргаться и входить в рынок уже, где попала и со страхом и минусом выскакивать из него.

 

      Дальше я бы хотел написать несколько строчек о соотношение риска и прибыли. Его рекомендуют брать минимум 1:2. Это значит, что если Ваш стоп составляет 100 пунктов, то профит должен составить 200 пунктов или больше. Здесь нужно отметить, что это правило нужно применять без фанатизма. Если Вы сделаете профит на 1000 пунктов, то цена до него не дойдёт сразу, а с откатами и разворотами, которые в конечном итоге сорвут Ваш стоп защитный. Поэтому следует выбирать золотую середину. И соотношение нужно сохранить для безопасности и прибыль нужно забрать. Если срабатывает защитный стоп, то абсолютно всё равно где находился Ваш профит. Давайте поработаем с цифрами. Предположим средняя волатильность по паре на часовом графике 100 пунктов. Вероятность того, что мы войдём внизу или вверху очень мала, поэтому следует надеяться на 70-80 процентов движения. Для простоты подсчёта примем движение валюты в день на 120 пунктов, а рабочий размах в 90 пунктов. Тогда при входе в рынок нам необходимо ставить стоп в 30-ть пунктов, а профит в 60. Этот расчёт приведен для примера, я повторюсь, излишне маленький стоп это медленный путь к потере денег.

 

      Вот мы и рассмотрели главные идей управления капиталом, давайте теперь конкретно разберём установку защитного стопа. Мы помним, что он не должен превышать определённого значения, но не всегда есть смысл использовать весь потенциал. Если ММ нам позволяет ставить стоп в 300 пунктов, то нет смысла этого делать и потом 2 дня ждать пока этот стоп отработает или неделю, пока цена не пойдёт в плюс. Остановимся на том, что ММ даёт нам максимально возможный защитный стоп.

 

      Установка защитного стопа это искусство и это, пожалуй, самое трудное в биржевой торговле. Что нам говорят умные книжки по этому  поводу? Книжки говорят: размещайте стоп за какой-то преградой. Если сделка на покупку, то стоп следует размещать за последним минимумом плюс 2-3 пункта. Если же сделка на продажу, то стоп ставить соответственно за последним максимумом. Также можно размещать стопы под линиями поддержки или над линиями сопротивления. И таких советов много. Давайте подумаем, а, на сколько это рационально.

 

      Если есть предпосылки покупать и недалеко есть минимум, то по идее умных книжек, под этим минимумом должен стоять защитный стоп. Естественно так думают, все новички, и они там свои стопы разместят обязательно. Но эти книжки читают, а может, и являются авторами крупные финансовые институты и они естественно предполагают, что за тем минимумом находится очень много защитных стопов. А так как они обладают хорошими средствами, пусть даже без предварительного сговора, у них у всех есть свои аналитики, их задача не сложная. Им необходимо дотащить цену до этих стопов, что они собственно и делают. Дальше начинают срабатывать стопы трейдеров, толкая цены дальше вниз, тут эти инвесторы и закрывают позиции на продажу и покупают очень дёшево финансовый инструмент. Ну а дальше проще, рынок восстанавливается, сдвинувшись немного вверх, и эти богатые дяди закрывают свои позиции на покупку. Таким образом, управляя большими капиталами смещая рынок на небольшое расстояние, они зарабатывают хорошие деньги. Когда происходят такие вещи на рынке видны ложные пробои. Итак, исходя из выше написанного можно сделать вывод, что ставить стоп там, где его ставят остальные не нужно. Защитный стоп необходимо размещать либо недалеко, либо расположить его там, где его не достанет рыночный шум и случайные импульсы.

 

      Следует добавить ещё одну распространённую ошибку это перенос защитного стопа в сторону увеличения риска. Здесь причина чисто психологическая, никто не хочет терпеть убытки. Но в момент, когда цена приближается к стопу, то трейдер под психологическим давлением и решения принимаются не взвешенные. Если Вы уже установили стоп в определённом месте, то значит, на это были причины. Стоп можно переносить только при переходе сделки в плюс. Но и тут не следует забывать о шуме. Может получиться, что откат даст Вам Ваши 5 пунктов и потом развернуться и пойти в Вашем направление. Впрочем, трейдер всегда балансирует между потенциальными убытками и прибылью.

 

      И под конец статьи коснемся самого последнего пункта управления капиталом, он не важен с точки зрения выживания на рынке, хотя тут можно и поспорить, но он важен для заработка. Ведь мы не приходим на рынок, чтобы выжить, основная цель это заработать денег. Предположим, наша сделка прибыльная, профит мы поставили на 150 пунктов, сейчас у нас +60. Можно конечно сидеть и радоваться, если профит отработает, то мы получим свои 150 пунктов и будем счастливы. Но здесь у нас появляется шанс нарастить прибыльную позицию, в точке +60 удвоив объём сделки, и перенеся оба стопа в серединку между ордерами. Если мы поступим таким образом, то защитные ордера окажутся в положение безубытка. При срабатывание стопа оба ордера компенсируют друг друга, ну а если сработает профит, то наша прибыль составит 150+150-60=240 пунктов. Этот приём можно проводить неограниченное количество раз, главное следить за тем, чтобы стоп был достаточно далеко от цены и его срабатывание приносило как минимум ноль. Это опасный приём, он опасен тем, что стоп всё время приближается к цене и вместо 150-ти пунктов прибыли можно получить и ноль. Тут трейдер сам решает стоит ему пытаться выжать из рынка сверх прибыль или не стоит.

 

      Второй способ ещё опасней первого. Называется он усреднение сделки. Им стоит пользоваться очень осторожно и помнить, что он может привести к потере денег. Но есть у него и плюс, он позволит превратить убыточную сделку в прибыльную. Рассмотрим на простом примере. Допустим мы купили евро по цене 1.50, а его цена упала до 1.40. В этом случае умные книжки рекомендуют выходить из сделки и искать другую точку входа, но есть и второй вариант. Можно усилить нашу убыточную позицию и купить ещё столько же евро по цене 1.40. Тогда, зная, что рынок делает откаты, а откат в 50 процентов очень реален, мы ставим профиты обоих ордеров равномерно между двумя сделками и при откате, и срабатывание профита обе сделки компенсируют друг друга, в результате будет ноль. Можно было усилить позицию двойным объёмом, тогда нулевой профит приблизится и откат в 30 процентов даст тот же ноль, а откат в 50 процентов даст прибыль. Я повторюсь, этот способ очень опасен, но он даст Вам возможность избавиться от стопов защитных. Здесь каждый трейдер должен решать для себя сам, впрочем, как и всегда. История знает случаи, когда трейдеры теряют свои деньги и без усреднения, используя только стопы. Здесь ещё следует заметить, что в начало кризиса, падение валют составило за сутки несколько тысяч пунктов, и все кто не использовал стопы, а усреднялись, потеряли свои деньги. Можно конечно и комбинировать, ставить стоп на максимально возможном расстоянии, а до его наступления можно пытаться усредняться и выйти с прибылью. Не следует забывать, что при усреднение объём сделок растёт и при срабатывание стопа потеря будет больше.

 

      И в заключение хотелось отметить такой момент. Бытует мнение, что искусство управление капиталом делает из убыточной стратегии прибыльную, тогда возможно не следует тратить время на предсказание движения валюты, а следует просто научиться пользоваться деньгами? Каждый должен сам себе ответить на данный вопрос.

 

Источник: youcapital.ru

Источник: youcapital.ru
Это интересно
Комментарии к статье
Вконтакте
Комментарии (0)
Информация
 
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.