Главная » Форекс » Форекс обучение » Фундаментальный анализ. Прогноз цен с помощью экономики страны
{sort}

Фундаментальный анализ. Прогноз цен с помощью экономики страны

2011 Мая 6 : | Просмотров: 985
Фундаментальный анализ, методы анализа форекс       При анализе ситуации на рынке форекс, трейдеры довольно часто используют так называемый «фундаментальный анализ». В статье попробуем выяснить его суть и эффективность применения на рынке.         Фундаментальный анализ изучает влияние экономических новостей и тенденций на движение валютной пары той или иной страны. Определить какие-то цифры с его помощью не получится, а вот определить будущее направление тренда или предсказать его конец это под силу фундаментальному анализу. Используют фундаментальный анализ в основном для среднесрочного прогнозирования и выше. Исключение составляет торговля на новостях. Здесь трейдер работает на краткосроке внутри дня. Давайте рассмотрим основные моменты фундаментального анализа.         Основные недостатки фундаментального анализа – это его сложность. Если бы индикаторов было несколько, то можно было бы легко на основе их данных построить прогноз, а вот когда их около пятидесяти, то для построения анализа придется потратить немало усилий. И вторая причина это необходимость иметь большой капитал, так как анализ рассчитан на среднесрок, это как минимум недельный график, то средства для защитных приказов нужны не малые. В основном эти две причины и приводят к тому, что трейдеров, торгующих используя фундаментальный анализ по разным данным от 10-ти до 20-ти процентов.      Фундаментальный анализ, анализ рынка форекс                                                                                                              Весь процесс проведения анализа сводится к анализу состояния экономики определённой страны или региона на основе публикации новостей. Все новости можно поделить на несколько категорий. Рассмотрев эти категории, станет понятно, о каких новостях в принципе идёт речь, когда говорят о фундаментальном анализе.        Первая категория – это новости о том, какой вероятный спрос на валюту страны будет со стороны кампаний, занимающихся импортно-экспортными операциями. К этой группе можно отнести новости балансов страны. Торговый баланс, баланс капитальных и текущих счетов, ну и платёжный баланс конечно.         Вторая группа или категория это индикаторы, показывающие состояние финансового рынка страны. Эти данные показывают, на сколько рентабельно сейчас и в будущем вкладывать средства в активы, выраженные в национальной валюте. А это в свою очередь влияет на спрос на валюту. Суда входят такие индикаторы: динамика фондового рынка, динамика процентных ставок на межбанковском кредитном рынке и на рынке ипотеки, доходность по среднесрочным и долгосрочным государственным ценным бумагам.         Следующая группа индикаторов показывает состояние экономики страны. К ним относятся индикаторы: ВВП, импорт, экспорт, безработица, личные сбережения, потребление и частные инвестиции,  объёмы денежных расходов и поступлений в страну, дефицит или профицит бюджета страны.     Фундаментальный анализ, анализ рынка форекс   Показатели производства и торговли говорят о перспективах развития соответствующих отраслей страны. Эти индикаторы показывают, на сколько сильно кампании и частные лица готовы тратить деньги, показывают уровень развития промышленности и внутренний спрос на национальную валюту потребителей.  К этим индикаторам относятся индикаторы объёмов коммерческого кредитования, кредитов под недвижимость и потребительских кредитов. Здесь же индекс промышленного производства и индекс использования промышленных мощностей. Тут же объёмы промышленных заказов, промышленные запасы, заказы на товары длительного пользования и розничные продажи.         В отдельную группу отнесены показатели трудовой статистики. Индикаторы показывают состояние и развитие рынка рабочей силы, который в свою очередь косвенно влияет на будущий спрос на потребительские товары и услуги. Суда входят такие показатели: производительность труда, количество занятых и безработных, инфляция, индексы промышленных и потребительских цен, индексы экспортных и импортных цен, средняя заработная плата и индекс стоимости рабочей силы, динамика цен на нефть.         В эту группу входят самые сильные индикаторы по влиянию на курс национальной валюты. Индикаторы показывают кредитно – денежную политику государства. Суда относят учётную ставку центрального банка, предполагаемые объёмы погашения или привлечения внешних займов, размещение или погашение государственных ценных бумаг, показатели денежной массы М1 М2 М3.         Следующая группа индикаторов строится на основе других индикаторов из различных секторов экономики. Индексы оптимизма и активности показывают насколько люди или компании уверенны в своём будущем, а это в свою очередь влияет на желание покупать товары длительного пользования, брать ипотечные кредиты, расширять бизнес, делать инвестиции. В списке индексы экономических индикаторов, опережающих, совпадающих и запаздывающих. Индексы делового оптимизма менеджеров по закупкам и менеджеров предприятий, работающих в сфере услуг. Ну и конечно индексы потребительского и делового доверия.         И последняя группа это показатели строительной отрасли. Эти индикаторы считаются опережающими. В список индикаторов входит количество построенных и проданных домов, количество полученных разрешений на строительство, количество проданных старых домов, расходы на строительство.         Теперь рассмотрим более подробно несколько новостей, которые оказывают влияние на цену в краткосрочном формате. Здесь следует отметить, что для рынка, сейчас, важно не показание индикатора, а его изменение и отличие от прогнозируемого. Практически всем известно выражение «Покупай по слухам, продавай по фактам». Вот ожидание инвесторов или прогноз по индикатору это и есть тот слух. Один из самых сильных индикаторов на краткосроке это изменение процентной ставки. Если аналитики предположат, что есть предпосылки для повышения процентной ставки по какой-то валюте, то это сигнал к покупке. И рынок будет идти вверх до выхода новости. Если новость подтвердится, то в зависимости от того, сколько желающих ещё не стали в покупку, может быть или рывок дальше вверх, это если все ждали, или продолжится движение, если трейдеры начали покупать давно. Если ставка выросла, но не так как ожидалось, то цена может перейти во флет или откатить. Но если ставка уменьшится, то тогда начнётся самая настоящая паника.     Инвесторы народ вообще пугливый. И на рынке будем наблюдать сильное падение валюты. Вот по такому принципу работают важные новости. Ещё стоит отметить, что понятие важности новости может оказаться относительным. Если на сегодня нет важных новостей, то сильное движение может дать неважная новость, но которая выглядит важной на фоне остальных.   Фундаментальный анализ, макроэкономические индикаторы       Итак, рассмотрим новости, которые обычно дают хорошие движения при краткосрочной торговле.       Non Farm Payrolls – Unemployment. Новость показывает количество созданных новых           рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора за один месяц.       Одним из способов измерение силы экономики это создание рабочих мест и количество людей, которые не могут найти себе работу. Если количество рабочих мест растёт, то это значит, что компании наращивают мощность для удовлетворения возросшего спроса на товар или услугу. Считается, что увеличение индекса рабочих мест на 200К можно прировнять к росту ВВП на три процента. Изменение индекса на 40К даёт сильное движение на валютном рынке. Выходит эта новость в первую пятницу и в среднем даёт движение около 120 пунктов.         Следующая по важности новость это: FOMC Interest Rate Decisions - Решения FOMC по ставке. На заседание комитета по операциям на открытых рынках в присутствии членов правления федеральной резервной системы и президентов федеральных резервных банков принимается решение об изменение ставки или же ставку решают оставить на прежнем уровне. Зависимость валюты от ставки прямая. Если ставка увеличивается, или ожидается увеличение, то происходит повышение спроса на валюту. Среднее движение по этой новости колеблется около 70-ти пунктов.         Trade Balance - Сальдо торгового баланса. Данный индикатор показывает разницу между импортированным товаром и экспортом. Когда страна продаёт за границу больше чем покупает, это для неё хороший фактор, так как позволяет развивать свою экономику за счёт потребителей других стран. Положительное сальдо торгового баланса благоприятно влияет на курс национальной валюты. В то время как отрицательное сальдо вовсе не является приговором для страны. Если страна много импортирует, это вовсе не означает, что экономика страны развивается плохо. По данной новости однозначно можно говорить только при увеличение положительного сальдо или уменьшение отрицательного. Реакция на данную новость даёт примерно 60 пунктов движения валюты.    

      При анализе ситуации на рынке форекс, трейдеры довольно часто используют так называемый «фундаментальный анализ». В статье попробуем выяснить его суть и эффективность применения на рынке.

 

      Фундаментальный анализ изучает влияние экономических новостей и тенденций на движение валютной пары той или иной страны. Определить какие-то цифры с его помощью не получится, а вот определить будущее направление тренда или предсказать его конец это под силу фундаментальному анализу. Используют фундаментальный анализ в основном для среднесрочного прогнозирования и выше. Исключение составляет торговля на новостях. Здесь трейдер работает на краткосроке внутри дня. Давайте рассмотрим основные моменты фундаментального анализа.

 

      Основные недостатки фундаментального анализа – это его сложность. Если бы индикаторов было несколько, то можно было бы легко на основе их данных построить прогноз, а вот когда их около пятидесяти, то для построения анализа придется потратить немало усилий. И вторая причина это необходимость иметь большой капитал, так как анализ рассчитан на среднесрок, это как минимум недельный график, то средства для защитных приказов нужны не малые. В основном эти две причины и приводят к тому, что трейдеров, торгующих используя фундаментальный анализ по разным данным от 10-ти до 20-ти процентов.

                                                                                                               

   Весь процесс проведения анализа сводится к анализу состояния экономики определённой страны или региона на основе публикации новостей. Все новости можно поделить на несколько категорий. Рассмотрев эти категории, станет понятно, о каких новостях в принципе идёт речь, когда говорят о фундаментальном анализе.

 

     Первая категория – это новости о том, какой вероятный спрос на валюту страны будет со стороны кампаний, занимающихся импортно-экспортными операциями. К этой группе можно отнести новости балансов страны. Торговый баланс, баланс капитальных и текущих счетов, ну и платёжный баланс конечно.

 

      Вторая группа или категория это индикаторы, показывающие состояние финансового рынка страны. Эти данные показывают, на сколько рентабельно сейчас и в будущем вкладывать средства в активы, выраженные в национальной валюте. А это в свою очередь влияет на спрос на валюту. Суда входят такие индикаторы: динамика фондового рынка, динамика процентных ставок на межбанковском кредитном рынке и на рынке ипотеки, доходность по среднесрочным и долгосрочным государственным ценным бумагам.

 

      Следующая группа индикаторов показывает состояние экономики страны. К ним относятся индикаторы: ВВП, импорт, экспорт, безработица, личные сбережения, потребление и частные инвестиции,  объёмы денежных расходов и поступлений в страну, дефицит или профицит бюджета страны.

 

     Показатели производства и торговли говорят о перспективах развития соответствующих отраслей страны. Эти индикаторы показывают, на сколько сильно кампании и частные лица готовы тратить деньги, показывают уровень развития промышленности и внутренний спрос на национальную валюту потребителей.  К этим индикаторам относятся индикаторы объёмов коммерческого кредитования, кредитов под недвижимость и потребительских кредитов. Здесь же индекс промышленного производства и индекс использования промышленных мощностей. Тут же объёмы промышленных заказов, промышленные запасы, заказы на товары длительного пользования и розничные продажи.

 

      В отдельную группу отнесены показатели трудовой статистики. Индикаторы показывают состояние и развитие рынка рабочей силы, который в свою очередь косвенно влияет на будущий спрос на потребительские товары и услуги. Суда входят такие показатели: производительность труда, количество занятых и безработных, инфляция, индексы промышленных и потребительских цен, индексы экспортных и импортных цен, средняя заработная плата и индекс стоимости рабочей силы, динамика цен на нефть.

 

      В эту группу входят самые сильные индикаторы по влиянию на курс национальной валюты. Индикаторы показывают кредитно – денежную политику государства. Суда относят учётную ставку центрального банка, предполагаемые объёмы погашения или привлечения внешних займов, размещение или погашение государственных ценных бумаг, показатели денежной массы М1 М2 М3.

 

      Следующая группа индикаторов строится на основе других индикаторов из различных секторов экономики. Индексы оптимизма и активности показывают насколько люди или компании уверенны в своём будущем, а это в свою очередь влияет на желание покупать товары длительного пользования, брать ипотечные кредиты, расширять бизнес, делать инвестиции. В списке индексы экономических индикаторов, опережающих, совпадающих и запаздывающих. Индексы делового оптимизма менеджеров по закупкам и менеджеров предприятий, работающих в сфере услуг. Ну и конечно индексы потребительского и делового доверия.

 

      И последняя группа это показатели строительной отрасли. Эти индикаторы считаются опережающими. В список индикаторов входит количество построенных и проданных домов, количество полученных разрешений на строительство, количество проданных старых домов, расходы на строительство.

 

      Теперь рассмотрим более подробно несколько новостей, которые оказывают влияние на цену в краткосрочном формате. Здесь следует отметить, что для рынка, сейчас, важно не показание индикатора, а его изменение и отличие от прогнозируемого. Практически всем известно выражение «Покупай по слухам, продавай по фактам». Вот ожидание инвесторов или прогноз по индикатору это и есть тот слух. Один из самых сильных индикаторов на краткосроке это изменение процентной ставки. Если аналитики предположат, что есть предпосылки для повышения процентной ставки по какой-то валюте, то это сигнал к покупке. И рынок будет идти вверх до выхода новости. Если новость подтвердится, то в зависимости от того, сколько желающих ещё не стали в покупку, может быть или рывок дальше вверх, это если все ждали, или продолжится движение, если трейдеры начали покупать давно. Если ставка выросла, но не так как ожидалось, то цена может перейти во флет или откатить. Но если ставка уменьшится, то тогда начнётся самая настоящая паника.
    Инвесторы народ вообще пугливый. И на рынке будем наблюдать сильное падение валюты. Вот по такому принципу работают важные новости. Ещё стоит отметить, что понятие важности новости может оказаться относительным. Если на сегодня нет важных новостей, то сильное движение может дать неважная новость, но которая выглядит важной на фоне остальных.

 

       Итак, рассмотрим новости, которые обычно дают хорошие движения при краткосрочной торговле.

      Non Farm Payrolls – Unemployment. Новость показывает количество созданных новых           рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора за один месяц.

      Одним из способов измерение силы экономики это создание рабочих мест и количество людей, которые не могут найти себе работу. Если количество рабочих мест растёт, то это значит, что компании наращивают мощность для удовлетворения возросшего спроса на товар или услугу. Считается, что увеличение индекса рабочих мест на 200К можно прировнять к росту ВВП на три процента. Изменение индекса на 40К даёт сильное движение на валютном рынке. Выходит эта новость в первую пятницу и в среднем даёт движение около 120 пунктов.

 

      Следующая по важности новость это: FOMC Interest Rate Decisions - Решения FOMC по ставке. На заседание комитета по операциям на открытых рынках в присутствии членов правления федеральной резервной системы и президентов федеральных резервных банков принимается решение об изменение ставки или же ставку решают оставить на прежнем уровне. Зависимость валюты от ставки прямая. Если ставка увеличивается, или ожидается увеличение, то происходит повышение спроса на валюту. Среднее движение по этой новости колеблется около 70-ти пунктов.

 

      Trade Balance - Сальдо торгового баланса. Данный индикатор показывает разницу между импортированным товаром и экспортом. Когда страна продаёт за границу больше чем покупает, это для неё хороший фактор, так как позволяет развивать свою экономику за счёт потребителей других стран. Положительное сальдо торгового баланса благоприятно влияет на курс национальной валюты. В то время как отрицательное сальдо вовсе не является приговором для страны. Если страна много импортирует, это вовсе не означает, что экономика страны развивается плохо. По данной новости однозначно можно говорить только при увеличение положительного сальдо или уменьшение отрицательного. Реакция на данную новость даёт примерно 60 пунктов движения валюты.

 

      CPI – Consumer Price Index - Индекс потребительских цен. Данный индекс показывает стоимость потребительской корзины. Когда индекс растёт, это плохо сказывается на валюте. Но. Увеличение индекса приводит к инфляции, а реакция банков на инфляцию это повышение процентных ставок. А это в свою очередь приводит к удорожанию валюты. Поэтому чётко спрогнозировать поведение рынка на увеличение индекса довольно трудно. Среднее движение валюты по этой новости 44 пункта.

 

      Retail Sales - Розничные продажи. Индекс показывает уровень розничных продаж. Если продажи растут, это означает, что возрастает доверие и экономическая активность. Новость даёт изменение цены примерно в 40 пунктов.

 

      GDP (Gross Domestic Product) - ВВП (Валовой Внутренний Продукт). Индекс является интегральным показателем экономической активности страны и уровня её богатства. ВВП оказывает сильное влияние на рынок. Его увеличение ведёт к укреплению национальной валюты.

 

      Industrial Production - Объем Промышленного Производства. Один из главных показателей состояния национальной экономики. Индекс показывает изменение промышленного производства и коммунальных услуг в стране. Индекс сильно влияет на рынок. При увеличение индекса национальная валюта укрепляется.

 

      Consumer Confidence - потребительское доверие, готовность тратить. Последний индикатор, который будет рассмотрен в этой статье. Индекс призван показать склонность к расходам. Состоит из двух средних. Одна показывает текущее значение, вторая показывает ожидание. Если индекс растет, то это сказывается благоприятное влияние на экономику, а значит и на курс национальной валюты.

 

      В конце статьи следует отметить, что стратегия торговли, использующая   фундаментальный анализ довольно сложна и требует определённой подготовки. В статье рассмотрены лишь немногие индикаторы. И как было отмечено выше, сильный индикатор может и не дать большого движения, а малозначащая новость может спровоцировать начало нового тренда.

 

Источник: youcapital.ru

 

Источник: youcapital.ru
Это интересно
Комментарии к статье
Вконтакте
Комментарии (0)
Информация
 
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.