Strict Standards: Non-static method Paginator::paginate() should not be called statically in /var/www/www-root/data/www/youcapital.ru/engine/modules/files/files_read.php on line 74 Как заработать первый миллион (Головин А.) скачать книгу бесплатно
Главная » Библиотека » Как заработать первый миллион (Головин А.)
{sort}

Как заработать первый миллион (Головин А.)

Настройки отображения Выбрать главу(26)
Перейти на    1 2 ... 9 10 11 12 13 ... 18 19

8.2. Облигации

И под лампадкой у иконы

Пить чай, отщелкивая счет,

Потом переслюнить купоны,

Пузатый отворив комод.

Александр Блок

«Пароход “Скрябин”», заарендованный Наркомфином, должен был совершить рейс от Нижнего до Царицына, останавливаясь у каждой пристани и производя тираж выигрышного займа...» Не только в «Двенадцати стульях», но и во многих других произведениях советской эпохи встречается ироничное отношение к облигационным займам. Их распространяли в добровольно-принудительном порядке, а чтобы подсластить пилюлю, устраивали для владельцев облигаций розыгрыши призов. Для советского человека облигация была чем-то вроде обязательного лотерейного билета. «А если не будут брать?» – «Отключим газ».

На самом деле облигации – это долговые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между ее владельцем и эмитентом. Облигации подтверждают обязательство последнего своевременно выплачивать проценты и через установленный период времени погасить свой долг в полном объеме – по номиналу.

Все существующие облигации предусматривают регулярную (раз в квартал, раз в полгода или ежегодно) выплату промежуточного – купонного – дохода. Но бывают и бескупонные бумаги, по которым выплата производится в конце срока обращения. Такие облигации продаются с дисконтом – то есть дешевле своего номинала. Например, в 2005 г. Минфин выпустил облигации с нулевым купоном, номиналом 1000 руб. и погашением в 2019 г. Купить их можно было по 440 руб. за штуку.

Эмитентами облигаций может быть кто угодно: государство, регионы, города, компании, банки. Доход по государственным бумагам (с учетом купонных выплат) в 2005 г. составил 6–7 %, по облигациям самых надежных корпораций – 8–12 %, по бумагам компаний второго эшелона (так называемые «мусорные» облигации) – 12–23 %.

Обычный путь приобретения облигаций – это заключение договора с брокером, который будет приобретать для своего клиента облигации на бирже. Независимо от того, получит держатель облигаций прибыль или нет, он должен будет заплатить комиссию брокеру, а также бирже. Условия брокерского обслуживания физических лиц на рынке облигаций могут различаться в различных компаниях. Минимальная сумма инвестиций может быть установлена в 5 тыс., 30 тыс., 100 тыс. и более рублей.

Налогом не облагается только купонный доход по гособлигациям. С дохода от всех остальных облигаций необходимо заплатить 13-процентный налог.

Риск: государственные бумаги и бумаги крупнейших корпораций достаточно надежны; что касается «мусорных» облигаций – их название говорит само за себя.

Доходность: доходность надежных бумаг находится ниже уровня инфляции.

Доступность: доступно для большинства – при наличии хотя бы 5 тысяч рублей.

Резюме: не подходит в качестве средства увеличения капитала. «Мусорные» облигации теоретически могут принести доход, но для работы с ними лучше обратиться в специализированные ПИФы. Как средство защиты денег от инфляции непосредственное (не через паи ПИФов) владение облигациями тоже может быть не совсем удобным.

8.3. Страхование

Лондонская компания «Ллойд» держит пари с людьми, которые к ней обращаются, что несчастья, о которых они беспокоятся, никогда не произойдут. Однако фирма не называет это держать пари. Она называет это страхованием.

Дейл Карнеги

Страховые компании уже столетиями зарабатывают на боязни граждан того, чего с ними, согласно законам вероятности, случиться никак не может. Лично я не против такой постановки вопроса, что-де неплохо бы иметь деньги, если вдруг произойдет какое несчастье, – совсем не против! Только для того чтобы иметь деньги, страховая компания совсем не нужна. «Зачем нам кузнец?»

Я не то чтобы совсем против страховых компаний. В некоторых случаях обращение к их услугам оправданно. Но например, их так называемые «инвестиционные программы» нельзя считать таковыми даже с большой натяжкой.

Доходность по таким программам вряд ли превысит 3–5 % в год, что смешно даже по сравнению с банковскими депозитами. Конечно, радует, что с этих доходов не попросят заплатить налог – здесь действует тот же принцип «не превышения» ставки рефинансирования. Да и то сказать, какие налоги, если в реальности такая программа принесет одни убытки!

Можно, конечно, включить в свой полис и любую рисковую составляющую, однако это резко увеличит размер платежей, а вероятность будет играть против вас. Или вы будете радоваться, если, допустим, сломаете ногу, что выиграли в рулетку у страховщика?

Резюме: с точки зрения целей мечтающего разбогатеть инвестора – оценка nihil.

8.4. Пенсионные фонды

С рождения до 18 лет девочке нужны хорошие родители, с 18 до 35 ей нужна хорошая внешность, с 35 до 55 – сложившаяся личность. Начиная с 55 лет ей нужны деньги.

София Такер

Ну, положим, деньги нужны не только девочкам и не только в возрасте от 55 лет, но в чем можно согласиться с известной американской певицей (родившейся, кстати, в России), так это в том, что пожилым деньги значительно нужнее. Хотя отечественные чиновники считают по-иному.

В 2005 г. размер средней пенсии в нашей стране равнялся 1914 руб., что составило менее 25 % от средней заработной платы. Впрочем, употреблять по отношению к этим цифрам слово «средние» – пусть и в ином значении – язык не поворачивается: они маленькие, мизерные, ничтожные.

Чтобы как-то скрасить ужасающее положение российских стариков, наши изобретательные чиновники придумали термин «прожиточный минимум пенсионера», который, согласно их выкладкам и загадочным кунштюкам, постоянно оказывается ниже текущего размера пенсий. Само собой разумеется, пенсионерский минимум меньше минимума, подсчитанного для прочих жителей России.

Мне хочется спросить у наших чиновников: «А что, пенсионерам требуется меньше пищи или одежды? А как насчет утраченного с возрастом здоровья? Разве не требуются деньги на лекарства и медицинский уход?»

Так что если в пожилом возрасте вы не хотите остаться на попечении столь заботливых дядюшек, которые могут посчитать, например, что мясо для вас будет излишеством (все равно-де жевать нечем – при двух тыщах-то протезами не обзаведешься!), то имеет смысл уже сейчас подумать о том, чтобы обеспечить себе безбедную старость. К чему я, собственно, и призываю на протяжении всей книги.

Вот что, по моему разумению, совершенно нормально (в отличие от нашей действительности) – так это то, что среднегодовой доход американской пары в возрасте 55–64 лет в 15 раз выше, чем в категории до 35 лет! На долю той части американцев, которым свыше 50 лет, приходится 68 % богатства страны, при том что сами они составляют менее 28 % населения. Это вполне естественно, если учесть, что пожилые люди могут получать доход не только от своей трудовой деятельности, но и от накопленного за годы жизни капитала.

Заговорив о старости, нельзя обойти своим вниманием негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Это, разумеется, далеко не самое доходное вложение, но теоретически одно из самых надежных. Теоретически – потому что все НПФ находятся под тройным контролем: ФСФР, налоговой инспекции и Минздравсоцразвития. Практически же некоторые НПФ в первом полугодии 2006 г. показали отрицательную доходность. Несильно отрицательную – в 1–2 % в пересчете на годовые, но отрицательную. А еще минус инфляция.

В то же время другие НПФ за тот же период продемонстрировали доходность в 30–60 % годовых, что не может не привлечь внимания алчущего инвестора! Но в любом случае история управления пенсионными накоплениями очень мала, а объемы в управлении весьма незначительны, так что подходить к инвестициям в НПФ следует весьма осторожно.

Перейти на    1 2 ... 9 10 11 12 13 ... 18 19